Waarom is je beleggingshorizon belangrijk?

Je beleggingshorizon is eenvoudig gezegd de periode waarin je verwacht het geld niet nodig te hebben.

Dat kan enkele jaren zijn voor een grote aankoop. Maar het kan ook twintig of dertig jaar zijn wanneer het geld bedoeld is voor een veel verdere toekomst.

Je vertrekt dus best niet alleen vanuit de vraag “Waar wil ik mijn geld plaatsen?”, maar eerst vanuit “Wanneer wil ik het opnieuw kunnen gebruiken?”

Dat is iets anders dan de looptijd van een financieel product. Een termijnrekening, obligatie of staatsbon kan bijvoorbeeld zelf een vaste einddatum hebben. Je beleggingshorizon vertrekt vanuit jouw doel.

Verschillende financiële producten gaan anders om met tijd.

Die tabel zegt niet welk product iemand moet kiezen. Ze toont vooral waarom tijd ertoe doet.

Bij geld dat je binnenkort nodig hebt, kan beschikbaarheid belangrijk zijn. Bij aandelen speelt iets anders: hun waarde kan onderweg stevig schommelen. Een langere horizon geeft meer tijd om zulke schommelingen op te vangen.

Beurzen stijgen niet netjes met hetzelfde percentage per jaar.

Er zijn goede jaren, slechte jaren en periodes waarin aandelen écht fors in waarde dalen. Niemand weet vooraf wanneer die zullen plaatsvinden.

Stel dat je je geld over drie jaar nodig hebt en de beurs net voordien sterk daalt. Dan heb je weinig tijd om af te wachten tot een herstel en moet je mogelijks met verlies verkopen.

Heb je datzelfde geld pas over dertig jaar nodig, dan blijft die daling even echt. Maar je einddatum ligt veel verder weg. Er is dus meer tijd waarin de markt zich opnieuw kan herstellen.

Dat betekent niet dat risico verdwijnt. Ook over een lange periode is een positief resultaat nooit gegarandeerd. Een langere horizon verandert vooral hoeveel tijd er nog zit tussen een slechte beursperiode en het moment waarop je het geld nodig hebt.

Neem Emma en Thomas.

Beiden beleggen in exact dezelfde breed gespreide aandelen-ETF.

Emma verwacht haar geld binnen ongeveer drie jaar nodig te hebben. Thomas heeft een doel dat nog 25 jaar verwijderd is.

Na twee jaar daalt de beurs fors.

Voor allebei daalt dezelfde ETF evenveel. Toch kan die daling voor Emma veel vervelender zijn. Haar einddatum komt dichtbij en ze weet niet of de beurs tegen dan opnieuw hersteld zal zijn.

Thomas heeft nog veel meer tijd voordat hij het geld nodig heeft.

Het verschil zit niet in de ETF. Het zit in wanneer ze het geld nodig hebben.

Dat is precies waarom je beleggingshorizon zo belangrijk is.

Lange rendementsgrafieken kunnen een mooi beeld geven van wat tijd en samengestelde groei kunnen doen.

Maar ze kunnen ook misleidend zijn wanneer je ze op een veel kortere periode toepast.

Een grafiek waarin €10.000 over dertig jaar groeit bij een gemiddeld rendement vertelt iets over dat langetermijnscenario. Ze vertelt niet wat er met die €10.000 over drie jaar zal gebeuren.

Een gemiddeld rendement is namelijk geen vast rendement dat je ieder jaar krijgt. De echte weg verloopt grilliger.

Een lange grafiek is daarom vooral nuttig wanneer je ook een lange periode probeert te begrijpen.

In de Rootree Simulator kun je zelf bekijken hoeveel verschil de gekozen periode maakt.

Gebruik bijvoorbeeld dezelfde startwaarde, maandelijkse inleg en rendementsaanname, maar verander de projectieperiode.

Hou daarbij wel in gedachten dat de simulator met een gemiddeld rendement als scenario werkt. De echte beurs zal niet elk jaar netjes volgens dat gemiddelde stijgen.

Verken verschillende periodes in de simulator

Je beleggingshorizon vertelt je niet welk rendement je zult behalen. En een lange horizon maakt een belegging niet automatisch veilig.

Hij helpt je wel om een belangrijke vraag eerst te beantwoorden:

Wanneer heb ik dit geld opnieuw nodig?

Want bij beleggen gaat het niet alleen om waarin je je geld stopt.

Het gaat ook om hoeveel tijd je het kunt geven.